كيفية قراءة أساسيات الأسهم
يعد التحليل الأساسي للأسهم طريقة مهمة للمستثمرين لتقييم القيمة الجوهرية للشركة. ومن خلال تحليل البيانات المالية للشركة وحالة الصناعة وفريق الإدارة وعوامل أخرى، يمكن تحديد قيمتها الاستثمارية على المدى الطويل. فيما يلي المواضيع الساخنة التي تمت مناقشتها عبر الإنترنت في الأيام العشرة الماضية والنقاط الرئيسية للتحليل الأساسي:
1. المواضيع الساخنة الأخيرة واتجاهات السوق
| مواضيع ساخنة | الصناعات ذات الصلة | اتجاه التأثير |
|---|---|---|
| توقعات رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي باردة | التمويل والتكنولوجيا | تحسين السيولة وإصلاح تقييمات أسهم النمو |
| تستمر سياسة دعم مركبات الطاقة الجديدة | مركبات الطاقة الجديدة | دعم جانب الطلب في السلسلة الصناعية |
| الذكاء الاصطناعي نموذج التسريع التجاري الكبير | الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية | زيادة توقعات الإيرادات لشركات التكنولوجيا |
2. الإطار الأساسي للتحليل الأساسي
1. مؤشرات البيانات المالية
| فئة المؤشر | المؤشرات الرئيسية | المعايير الصحية |
|---|---|---|
| الربحية | العائد على حقوق المساهمين، هامش الربح الإجمالي، هامش الربح الصافي | العائد على حقوق المساهمين> 15%، هامش الربح الإجمالي هو في طليعة الصناعة |
| الملاءة المالية | نسبة الأصول إلى الخصوم، النسبة الحالية | نسبة الدين<60%，流动比率>1.5 |
| الكفاءة التشغيلية | معدل دوران الحسابات المدينة، معدل دوران المخزون | 20% أعلى من متوسط الصناعة |
2. التحليل المقارن للصناعة
حدد ثلاث شركات قابلة للمقارنة في نفس الصناعة للمقارنة الأفقية (عينة من البيانات):
| اسم الشركة | بي (تم) | عائد الأرباح | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|
| الشركة أ | 25.3 | 1.8% | 18.7% |
| شركة ب | 32.1 | 0.5% | 25.2% |
| شركة سي | 18.9 | 2.3% | 12.4% |
3. اقتراحات التشغيل
1.فحص الصحة المالية: الشركات التي لديها عائد على حقوق الملكية أكبر من 10% ونسبة دين أقل من 50% لمدة 3 سنوات متتالية ستعطى الأولوية.
2.التحقق من عقلانية التقييم: يجب أن يكون مكرر الربحية الحالي أقل من متوسط الصناعة والمتوسط التاريخي للشركة
3.حكم استدامة النمو: شركات التكنولوجيا التي تبلغ نفقات البحث والتطوير فيها أكثر من 5% هي أكثر قدرة على المنافسة على المدى الطويل.
4. تحذير المخاطر
• انتبه إلى العلامات التحذيرية للاحتيال المالي (مثل النمو غير الطبيعي في حسابات القبض)
• كن حذرًا من شركات الاندماج والاستحواذ التي تتمتع بنسبة عالية جدًا من الشهرة
• يجب دمج الصناعات الدورية مع تحليل دورة أسعار المنتج
من خلال التحليل الأساسي المنهجي، يمكن للمستثمرين تصفية ضجيج السوق على المدى القصير بشكل فعال. يوصى بضبط نموذج التقييم ديناميكيًا استنادًا إلى أحدث بيانات التقارير المالية (مع التركيز على بيان التدفق النقدي) وتغييرات سياسة الصناعة.
تحقق من التفاصيل
تحقق من التفاصيل
ar
